袁胤见刘备大军在宛城城西扎下营寨，命张勋、韩忠率军出城迎敌，自与胡车儿守城。两军对圆，张飞出战，韩忠迎之，被张飞一合挑于马下，刘备挥军掩击，张勋大败，折兵五千余，率领败军逃回城中，不敢出战。刘备攻打月余不下，召众人相商，孙乾献计曰：“宛城城防坚固，粮草充足，急不可下，可使人流言张鲁起兵攻上庸，刘表求救，虚以退军。袁胤、张勋无谋，必起重兵追击，使糜芳、张达率一万军诱敌，使周仓、曹豹率军二万截其归途，主公自率张飞、孟达率精兵两万攻城，必破之。”刘备从其言，命众将分头行事。
袁胤探得刘备退兵，只留下少量士兵守城，命张勋、胡车儿率军二万追击刘备后军，为糜芳、张达诱出城西三十里，周仓、曹豹伏兵起，与糜芳、张达所部两军夹击。张勋心知中计，与胡车儿率军突围，然归路又为刘备军重兵阻住，两将率军从侧面杀出，欲待还城，见城内火起，料知宛城不保，与胡车儿率兵退往汝南。
刘备统军见张勋出城，率军从北门攻打，袁胤无备，刘备一举攻下宛城，袁胤为张飞所杀，守城军士皆降。刘备命周仓率一万兵回新野，助关羽守城。命张飞率军攻宛城各州县，月余皆下。刘备自率军驻守宛城。
袁术得知宛城失守，袁胤被杀，深恨刘备、孙策。袁术见孙策军不退，与众人相商，许子将遂献埋伏计。次日，袁术、纪灵率二万士兵诱敌，张勋、胡车儿率领部下分头埋伏。袁术与孙策相战，诈败回阵。
孙策率兵追击，张昭劝曰：“今袁术兵众，将未力战而退，必有诡计也。”孙策曰：“袁术今如惊弓之鸟，其军虽众，然无能将，不可惧也。”孙策统兵追到城下，袁术大军此时结阵迎战，张勋、胡车儿伏兵从两肋杀来，三面夹攻，孙策军大败。孙策回营之后，采纳张昭之言，率军退回寿春。
袁术深恨刘备夺取宛城，欲领兵往战。许子将曰：“今主公之势，不足与刘备相斗。可联合曹操，使其出兵攻刘备。吾军趁机谋孙策，孙策既亡，再与刘备相战，无后顾之忧也。”袁术从其计，遣使赴许都，与许子将潜谋孙策。时孙权、吕蒙、薛琮率八千兵守合肥，许子将见合肥防备空虚，建言袁术率军取之，袁术遂统纪灵、张勋起兵三万袭击合肥。袁术间小路到达合肥，命张勋率军一万埋伏，断其归寿春之路，自与纪灵率军攻打城池。
时孙策惧金旋来攻，使妹孙尚香嫁于金旋为妃，金旋知孙尚香知兵尚武，美貌贤惠，纳为侧室。合肥通道有四，西通庐江，南通建业，北通寿春，西北一小路通汝南。孙权以庐江、建业皆金旋之地，汝南小路崎岖难行，防备松懈。
袁术使精兵一千寻一处城防松懈处翻墙而入，打开城门，率军杀入合肥。孙权等无备，见敌军入城，忙整兵迎战。吕蒙等将见袁术兵众，保护孙权退往寿春。
到得城外，孙权身边只余士兵四千余，薛琮陷于城内，孙权悲痛不已，因兵败失城感觉愧对兄长所托，吕蒙出言相慰。张勋伏兵突起，将孙权、吕蒙等围于核心，两人冲突不出，军士多降。至天明，两人身旁仅余亲兵百余，为张勋部所擒。