金旋取得汉中，与曹操地盘已经接壤，下令三路大军恪守职守，操练兵马，准备与曹操全面作战。此时汝南袁术，见孙策不来相攻，战心又起，上表许昌，请曹操起兵夹击刘备，以报刘备夺城之恨。
曹操命曹彰、文钦、曹洪、夏侯尚、夏侯和率领大军八万出洛阳，袁术部下纪灵、张勋起兵五万出汝南，两路大军合击宛城。刘备命关羽、关平、周仓、简雍率三万大军驻守新野，率领余将六万士兵驻守宛城。
两路大军到达宛城，合兵一处，与刘备争斗。刘备命张飞出战，连胜曹袁联军大将六员，曹彰等见张飞勇猛，率军于宛城东十里下寨。
刘备部将孟达，原来欲投金旋，为金旋所拒，后投奔刘备。孟达有将才，虽然武艺不高，却颇知兵法，得刘备重用，现为宛城太守。刘备正与曹袁联军争斗之时，孟达内弟违犯军规，依律当斩，刘备为严肃军纪，斩首示众。孟达闻讯往救，已是不及，孟达心中甚怒，然而事已至此，亦无可奈何。
越几日，曹袁联军城下挑战，张飞率军迎敌，曹彰统诸将合击，张飞不支。刘备命令孟达率兵住救，两军混战，双方兵士损伤极众，张飞、孟达渐不支，刘备见状，鸣金收兵。张飞部离城较近，率先进城，孟达部下到得城下，刘备见联军追兵尾随，恐其趁势冲入城中，命令拉桥关城，让孟达率兵绕城从西门而入，途中为纪灵军截击，部下伤亡极众，孟达险遭不测。孟达归城后更怒，潜有刺杀玄德之意，使心腹赴曹彰营中说知。
过了几日，张飞、廖化等将率领五万精兵出城作战，刘备与孟达率领少数兵马守城。孟达见城中士兵多为自己部下，邀请刘备到城头观战，趁其不备，拔剑刺之，刘备顿时身亡。孟达随后率领部下攻击刘备亲兵，城内大乱，胡班保护孙乾、简雍开西门逃奔新野。张飞等将见城中乱成一团，回保城池，孟达命部下扯起吊桥，关上城门，将玄德尸首搠下城来。张飞抢得兄长尸首，悲痛欲绝，率军攻城。曹彰、纪灵率军杀来，张飞部大败，廖化、刘封等将死战，保张飞返回新野。糜芳、范疆、张达三将为曹兵所擒，归降曹操。
孟达率大军迎曹彰军入城，纪灵欲分宛城之地，曹彰不许。纪灵大怒，率军返回汝南，袁术不敢与曹操相争，忍气不敢计较。
捷报传到许昌，曹操大喜，封孟达为镇南将军、宛城太守，率领三万大军驻守宛城。曹操见刘备新亡，命文钦率军六万出宛城，曹仁率军六万出弘农，两路大军共击新野。
刘备身亡，新野城乱成一片。关羽、张飞奉刘备幼子刘禅为主，葬刘备于新野之南。遣使赴长沙报丧，请金旋起兵助其复仇。
此时吕布、袁绍又兵戎相见，北海郡战火又起。前吕布征孔融之时，孔融请袁绍援救，袁绍命颜良率军往援，被吕布击退，大将淳于琼阵亡。