被剥皮的女人李桥是一个企业的大老板。因为听说搞旅游很赚钱，便在海边买了一个村庄，想办个什么山庄之类的休闲地之类。其女友陈佩思十分娇嫩可爱，因李*很有钱，已被捧为一个大明星。因开山庄要牌照，而李桥做的是黑道生意。便想搪塞过关。于是找到了旅游局的办公室杨主任，而杨主任早对他的女友有意思李也没办法，便答应以此做交易。
不幸的是，陈佩思在公寓阳台上的时候，突然雷电交加，屋前的一电杆倒在了阳台上，陈佩思灼伤，几乎体无完肤，突然美天鹅变成了丑小鸭。
李桥急得去寻美容师来医疗，一无成效。一日，听说就在自已那个山庄的树林里住着一个吃荤的胖和尚，是个整容专家，便带着女友欣然前往。到了那儿，大师说要一个女尸的皮才能医治女友。李为了女友，也为了自己的山庄，李桥便铤而走险，趁夜深时，在一家酒店门口杀了个醉酒的女人。把那女人的皮剥了，拿回山庄。
老和尚帮李桥的女友做完手术后，李桥便把那个醉酒女的尸体埋在了一个沙滩上，是用青竹法加盖大米。老和尚说：“这三天，这具尸体容易变成厉鬼，因此我要天天为她度，这是一把剑，你把它插在她的坟上。”
尽管如此，恐怖的事情还是生了。
原来，沙滩上来了一群度假的小伙子，他们在夜间的时候把宝剑拔了。突然，一道红光从剑里冲了出来，直向天空中飞去，在天空中划出一道漂亮的弧光，然后在空中消失了。
当时李桥正在睡觉，忽然梦见一个被剥了皮的女人来到他身边，李桥从梦中惊醒，果然见到梦中的那个女人在他的身边，并且张口流着血的大嘴对他喊道：“还我皮来，我要你的皮……还我皮来，我…要…你…的命。”
李桥吓得屁滚尿流，急忙从床上爬了起来，向大师那儿奔去，大师一时也被吓傻了。那个被剥了皮的女尸，紧紧地跟在后面，用凄惨的声音喊道：“还……我命……来，我……要……你……的……皮，哈哈哈……我要你们一起死。”说着，便用只剩下白骨的手指抓来，老和尚连忙用一袈裟丢去，但被女尸用嘴中喷出的烈火烧掉了。